近期,眾多合格境內機構投資者(QDII)基金紛紛采取措施,限制投資者購買額度,甚至暫停申購,這一系列動作引發了市場的廣泛關注。Wind數據顯示,截至12月17日凈值結算,有近九成的QDII基金實現了正收益。
在優異的業績表現推動下,多只QDII基金發布公告,警示投資者其二級市場交易價格存在溢價風險。從12月16日至18日,國泰基金連續三天發布通告,指出旗下國泰標普500ETF(QDII)的二級市場交易價格遠高于基金份額參考凈值,存在大幅溢價現象,并在每日上午10:30前暫停交易。與此同時,景順長城納指科技ETF(QDII)與標普消費ETF(QDII)也連續三天發布溢價風險提示。
與QDII基金大幅溢價相伴而來的是,不少QDII基金近期密集限購。多只基金產品多次降低購買額度,甚至暫停申購。例如,華寶基金在12月13日發布公告,宣布旗下華寶海外科技股票C(QDII-FOF-LOF)暫停申購。此前,該基金已多次調整申購金額限制,從最初的1萬元逐步降低至1000元,最終暫停申購。
據一位基金業人士透露,QDII基金限購的原因多種多樣,其中包括各家公司QDII獲批額度及使用情況的不同。由于今年QDII基金業績表現出色,基金經理為保護投資者利益,會適當限制購買額度,以維持基金規模穩定,避免短期回調給投資者帶來損失。
多種類型的QDII資產近期均啟動了限購措施,包括股票、債券等QDII產品,部分產品甚至直接暫停申購,不再接受新進資金。例如,華寶海外科技股票C(QDII-FOF-LOF)自12月以來多次調整申購金額,最終暫停申購。該基金主要投資于“木頭姐”凱瑟琳·伍德旗下聚焦于美股前沿科技的基金,重點關注加密貨幣、太空探索、基因革新、自動駕駛等領域。
與此同時,美債QDII也密集公告限購。富國基金在12月3日發布公告,宣布富國亞洲收益債券型證券投資基金(QDII)自12月4日起暫停大額申購,限購金額為1000元。同時,富國全球債券證券投資基金(QDII)也于12月4日起暫停大額申購及定投,限購金額為10000元。中銀美元債(QDII)、銀華美元債精選(QDII)等也陸續啟動限購。
盡管QDII額度緊張,但仍有基金公司積極布局QDII業務。然而,從獲批業務的數量和進度來看,今年QDII業務審批有所放緩。今年僅有睿遠基金一家獲批QDII業務資格,而去年則有3家機構獲批,前年則有4家。盡管如此,QDII業務資格仍是機構重點布局的方向之一。一位私募基金管理人表示,現在管理人都比較注重全球配置的概念,未來這一趨勢將持續推進,覆蓋更多市場。
根據國家外匯管理局更新的數據,截至目前,獲批QDII額度的189家機構累計獲批1677.89億美元。其中,證券類機構獲批額度最多,達到921.70億美元。在證券類機構中,易方達基金和華夏基金獲批額度最多,分別為77.30億美元和67.30億美元。