在證券投資咨詢領域，違規行為一直是監管部門重點打擊的對象。近日，山西證監局對慧研智投科技有限公司（曾用名：民眾證券投資咨詢有限公司）開出了一張罰單，原因是該公司在特定時間段的關聯營銷活動中存在夸大誤導性營銷行為。

據統計，2024年全年，監管部門針對證券投資咨詢機構共出具了113張罰單，這凸顯出行業內存在的一系列亟待解決的問題。從業務人員素質、營銷宣傳手段，到內控管理機制和業務操作規范，違規現象頻發，嚴重擾亂了市場秩序，損害了投資者的利益。

慧研智投的違規行為具體表現在其長達數月的關聯營銷活動中。山西證監局調查發現，該公司多名員工向投資者發送了大量極具誤導性的信息，這些信息用詞夸張，誤導性營銷話術泛濫。例如，有員工聲稱“隨便買隨便賺”，甚至承諾“買了就能賺”，完全無視證券市場的風險性。更有甚者，還聲稱“大盤大跌20個點，我們的票閉著眼都賺錢”，這種無視市場不確定性的言論，嚴重誤導了投資者。

慧研智投在營銷過程中還涉及虛假宣傳。他們不僅承諾不切實際的高收益和高成功率，還聲稱其短線操作價格固定且已在證監會備案。還宣傳“有望當天漲停”等虛假信息，嚴重違反了證券投資咨詢的基本原則，損害了投資者的知情權和利益。因此，山西證監局依據相關法律法規，對慧研智投處以180萬元的罰款。

從全年的監管處罰情況來看，業務人員不合格、不當營銷宣傳和內控管理機制不健全成為證券投資咨詢機構違規的三大主要問題。其中，業務人員不合格問題尤為突出，全年共有74張罰單與此相關。多家機構因存在未取得從業資格的員工開展業務或未登記為證券投資顧問的人員提供投資建議而被罰。

不當營銷宣傳問題同樣普遍，全年共有70張罰單。一些機構為了吸引客戶，采用夸張、虛假的宣傳手段，如承諾“超高收益”、“穩賺不賠”等，卻對投資風險避而不談。這種夸大其詞的宣傳方式，嚴重誤導了投資者。

內控管理機制不健全的問題也不容忽視，全年共有66張罰單與此相關。一些機構缺乏完善的風險評估體系，內部監督機制形同虛設，導致業務人員在開展業務時能夠繞過內部監管，隨意進行違規操作。投資者適當性管理不規范、風險管控不健全、未按規定實施留痕管理以及違規承諾收益等問題也較為常見。

這些問題的存在，不僅嚴重擾亂了市場秩序，還損害了投資者的利益。監管部門將繼續加大對證券投資咨詢機構的監管力度，嚴厲打擊各類違規行為，以保護投資者的合法權益。