中國金融期貨交易所（中金所）近日對高頻交易采取了新的監(jiān)管措施，旨在進一步規(guī)范市場秩序。

中金所在其官方網(wǎng)站上發(fā)布了修訂后的《中國金融期貨交易所結算細則》和《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》。這兩項新規(guī)已經(jīng)上報中國證監(jiān)會，并將于2025年1月7日正式生效。新規(guī)中特別指出，對于被交易所認定為高頻交易者的客戶，將不再享受手續(xù)費的減收優(yōu)惠。

此次修訂不僅明確了高頻交易者的定義和監(jiān)管要求，還增加了對“未規(guī)范使用交易所減收的手續(xù)費”的違規(guī)處理辦法。中金所表示，將采取責令改正、沒收違規(guī)所得等措施，并根據(jù)情節(jié)輕重給予警告、通報批評、公開譴責、限制開倉、強行平倉、暫停或限制業(yè)務、調整或取消會員資格等紀律處分。

在罰款方面，新規(guī)也做出了明確規(guī)定。對于沒有違規(guī)所得或違規(guī)所得不滿10萬元的，中金所有權收取50萬元以下的懲罰性違約金；對于違規(guī)所得10萬元以上的，可以收取違規(guī)所得1倍以上5倍以下的懲罰性違約金。

中金所的這一舉措被視為對高頻交易“降頻降速”要求的積極響應。早在2024年7月，證監(jiān)會就曾發(fā)文表示將持續(xù)加強程序化交易監(jiān)測，推動高頻交易降頻降速，并研究明確對高頻量化交易額外收取流量費、撤單費等標準。此后，各大期貨交易所也相繼采取了相應措施，如延長交易光纖長度、增加交易延遲等。

隨著交易降速的實施，各大交易所也開始對部分期貨和期權品種的交易收取申報費。例如，廣期所自2024年10月25日起對工業(yè)硅期貨、工業(yè)硅期權、碳酸鋰期貨和碳酸鋰期權的交易收取申報費；鄭商所則對旗下棉花期貨、玻璃期貨、純堿期貨等18個期貨品種和白糖期權、棉花期權、PTA期權等18個期權品種交易收取申報費。這些措施使得部分高頻交易者的交易成本有所提升。

值得注意的是，期貨高頻交易違規(guī)處罰已有先例。2024年2月28日，中金所公布了對上海維萬私募基金管理有限公司及其實控人的紀律處分決定。該公司在未申報實際控制關系期間，采用高頻交易方式在股指期貨多個品種上超交易限額交易，情節(jié)嚴重，構成違規(guī)行為，并獲取了違規(guī)盈利893.48萬元。中金所對其采取了相應的紀律處分措施，并沒收了違規(guī)所得。

中金所表示，將繼續(xù)嚴厲打擊以不正當手段規(guī)避交易監(jiān)管、違反市場“三公”原則、損害投資者合法權益的違法違規(guī)行為，始終保持嚴的基調和“零容忍”高壓態(tài)勢。這一舉措體現(xiàn)了監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角的決心，旨在維護市場的公平、公正和透明。