上海證券交易所與中證指數(shù)公司近日聯(lián)合宣布，將對(duì)上證180指數(shù)的編制方案進(jìn)行全面修訂，以更好地反映上海證券市場(chǎng)核心上市公司的整體表現(xiàn)。新方案計(jì)劃于2024年12月16日正式實(shí)施，這一舉措引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

據(jù)悉，本次修訂主要集中在選樣方法、樣本權(quán)重以及ESG可持續(xù)投資等三大方面。新方案通過引入流動(dòng)性篩選與市值排序相結(jié)合的選樣方式，旨在提高樣本市值的覆蓋度，進(jìn)而增強(qiáng)指數(shù)的表征性。同時(shí)，新方案還設(shè)置了個(gè)股及前五大樣本的權(quán)重上限，并新增了行業(yè)均衡規(guī)則，以確保指數(shù)能夠更加準(zhǔn)確地反映宏觀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化以及滬市公司的行業(yè)分布。

新方案還首次引入了ESG可持續(xù)投資理念，將剔除ESG評(píng)價(jià)結(jié)果在C級(jí)及以下的上市公司證券。這一舉措有助于降低樣本發(fā)生重大負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)事件的概率，同時(shí)也體現(xiàn)了上交所和中證指數(shù)公司對(duì)可持續(xù)發(fā)展的高度重視。

上證180指數(shù)自2002年發(fā)布以來，一直是我國(guó)資本市場(chǎng)和上證指數(shù)體系中的重要標(biāo)桿之一。然而，隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷轉(zhuǎn)型，滬市上市公司的市值結(jié)構(gòu)、行業(yè)分布以及板塊特征均發(fā)生了顯著變化。因此，對(duì)上證180指數(shù)編制方案進(jìn)行優(yōu)化顯得尤為必要。

業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，此次修訂將使上證180指數(shù)的行業(yè)布局更加均衡，對(duì)滬市的表征性也將得到進(jìn)一步提升。同時(shí)，新方案還能更好地體現(xiàn)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展方向，符合當(dāng)前資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大趨勢(shì)。

隨著上證180指數(shù)編制方案的優(yōu)化，其他相關(guān)寬基指數(shù)如上證50指數(shù)等也將迎來新的變化。這些指數(shù)的調(diào)整將進(jìn)一步豐富投資者的選擇，同時(shí)也為市場(chǎng)提供了更多元化的投資工具。

值得注意的是，在此次編制優(yōu)化方案公布前，已有兩家頭部基金公司提前上報(bào)了與上證180指數(shù)相關(guān)的產(chǎn)品。這顯示出市場(chǎng)對(duì)上證180指數(shù)優(yōu)化后的高度認(rèn)可和期待。

總體來看，上證180指數(shù)編制方案的修訂是順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的必然之舉。通過優(yōu)化選樣方法、調(diào)整樣本權(quán)重以及引入ESG可持續(xù)投資理念等舉措，新方案將使上證180指數(shù)更加準(zhǔn)確地反映上海證券市場(chǎng)的核心上市公司表現(xiàn)，為投資者提供更加穩(wěn)健和可持續(xù)的投資選擇。