2024年，券商投行領(lǐng)域迎來了名副其實的“罰單大年”，監(jiān)管力度顯著增強，投行違規(guī)行為頻遭重拳出擊。

據(jù)統(tǒng)計，截至12月底，本年度投行領(lǐng)域已至少開出130張罰單，同比激增23.81%，波及超過40家券商。這一數(shù)字較去年同期的105張罰單，顯示出監(jiān)管機構(gòu)對投行違規(guī)行為的零容忍態(tài)度。其中，中信建投以20張罰單高居榜首，占行業(yè)總數(shù)的近六分之一，凸顯了“雙罰”制度下，即對機構(gòu)與個人同時追責(zé)的嚴(yán)厲措施，其威懾效果顯著。

在眾多被罰券商中，海通證券、中信證券、國信證券、民生證券、華泰聯(lián)合、華西證券等多家知名機構(gòu)也未能幸免，分別收到多張罰單。136名保代因違規(guī)行為被處罰，其中中信建投涉及的被罰保代人數(shù)最多，達(dá)到22人，海通證券、中信證券等緊隨其后。

值得注意的是，年內(nèi)還有4名保代被暫停業(yè)務(wù)，包括中信證券的胡濱、楊銳彬，以及中信建投的劉能清、邱榮輝，這些處罰進(jìn)一步彰顯了監(jiān)管機構(gòu)對投行領(lǐng)域違規(guī)行為的嚴(yán)格監(jiān)管。

臨近年末，申萬宏源證券與五礦證券又因在中泰化學(xué)財務(wù)造假事件中未盡責(zé)，雙雙被新疆證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)管措施。作為中泰化學(xué)“23新化01”和“23新化K1”公司債券的主承銷商，兩家券商在對發(fā)行人多方面核查中存在漏洞，盡職調(diào)查工作底稿不規(guī)范，最終未能避免罰單。

中泰化學(xué)因2022年年報虛假記載、未及時披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的關(guān)聯(lián)交易等重大遺漏問題，同樣受到新疆證監(jiān)局的嚴(yán)厲處罰，被責(zé)令改正、給予警告，并處以500萬元罰款。這一事件不僅暴露了中泰化學(xué)的內(nèi)部管理問題，也再次敲響了券商投行盡職調(diào)查的警鐘。

面對投行領(lǐng)域的違規(guī)行為頻發(fā)，監(jiān)管機構(gòu)采取了多種手段以確保投行業(yè)務(wù)的合規(guī)開展。投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺的建立，為券商投行提供了底稿目錄報送、項目信息及人員信息報送等一站式服務(wù)，同時確保了監(jiān)管的高效性和全面性。未來，自律監(jiān)管平臺還將進(jìn)一步完善，以實現(xiàn)對投行業(yè)務(wù)的全方位監(jiān)管與支持。

中證協(xié)也在積極制定和修訂相關(guān)規(guī)范，如《證券公司保薦業(yè)務(wù)持續(xù)督導(dǎo)工作指引》，旨在形成統(tǒng)一明晰的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，解決可轉(zhuǎn)債持續(xù)督導(dǎo)執(zhí)業(yè)中的困惑問題，并為保薦人編制持續(xù)督導(dǎo)工作底稿提供指引。這些舉措的出臺，將進(jìn)一步提升投行業(yè)務(wù)的合規(guī)性和透明度，促進(jìn)市場的健康發(fā)展。