在近期的一份個人養(yǎng)老金賬戶年度報告中，小李驚喜地發(fā)現(xiàn)，他購買的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品為他帶來了超過4%的年化收益率。這一發(fā)現(xiàn)讓他倍感振奮，因為與其他養(yǎng)老理財和存款相比，這款養(yǎng)老保險產(chǎn)品的收益顯然更為可觀。

目前，市場上共有12家保險公司披露了46種專屬商業(yè)養(yǎng)老保險投資組合的結(jié)算利率情況。經(jīng)濟觀察網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，多款產(chǎn)品的投資組合年結(jié)算利率超過了3%，更有部分產(chǎn)品的年結(jié)算利率超過了4%。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是一種普惠型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，旨在滿足新業(yè)態(tài)從業(yè)人員、靈活就業(yè)人員等不同群體的多樣化養(yǎng)老需求。該產(chǎn)品自2021年開始試點，并于2022年3月推廣至全國范圍。小李購買的國民共同富裕B款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，就是其中一款具有代表性的產(chǎn)品。

這款保險產(chǎn)品具備養(yǎng)老保險產(chǎn)品的共同特征，即需要保險人生存至養(yǎng)老年金領(lǐng)取日期（60周歲）方可領(lǐng)取保險金。然而，在繳費方式上，它更加靈活，允許參保人根據(jù)自身經(jīng)濟狀況和需求調(diào)整繳費金額和期限。個人專屬養(yǎng)老保險還分為積累期和領(lǐng)取期兩個階段，積累期采取“穩(wěn)健賬戶”和“進取賬戶”雙賬戶功能，參保人可以根據(jù)自己的風險偏好選擇合適的投資策略。

隨著市場無風險利率的走低，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的結(jié)算利率也呈現(xiàn)出下行態(tài)勢。然而，盡管如此，2024年仍有部分產(chǎn)品的結(jié)算利率保持在較高水平。國民養(yǎng)老保險股份有限公司和新華養(yǎng)老保險股份有限公司的幾款產(chǎn)品，其進取型賬戶和穩(wěn)健型賬戶的結(jié)算利率均達到了4%以上。特別是國民養(yǎng)老的國民共同富裕專屬商業(yè)養(yǎng)老保險和B款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，其進取型賬戶的結(jié)算利率更是高達4.12%。

這些不俗的收益背后，離不開保險公司穩(wěn)健的投資策略和資產(chǎn)配置。國民養(yǎng)老方面表示，他們遵循穩(wěn)健的投資策略，以固收打底，同時積極布局高股息資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)標的，以獲取穩(wěn)定的絕對收益。新華養(yǎng)老則表示，他們在資產(chǎn)配置上以宏觀經(jīng)濟研究為基礎(chǔ)，精選投資標的，確保投資成績的穩(wěn)健。

保險公司還充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，挖掘新興行業(yè)機會，尋找穩(wěn)定性資產(chǎn)。例如，國民養(yǎng)老在公募REITs領(lǐng)域把握市場波段機會，深挖優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，為賬戶貢獻了可觀的收益。這些努力不僅提升了養(yǎng)老保險產(chǎn)品的收益率，也為參保人提供了更加可靠的養(yǎng)老保障。