近日，中國資本市場迎來了一項重大變革，國泰君安證券股份有限公司（簡稱“國泰君安”）與海通證券股份有限公司（簡稱“海通證券”）的合并重組進程邁出了關鍵性的一步。

在12月13日，兩家公司分別召開了股東大會，會上審議了合并重組交易方案等相關議案。經過審議，這些議案均獲得了高票通過，這標志著兩家券商的合并重組在公司治理層面取得了決定性勝利。接下來，他們將按照監管要求，履行相關行政審批程序，為后續全面整合、建設一流投資銀行奠定堅實基礎。

本次合并重組堪稱中國資本市場史上規模最大的A+H雙邊市場吸收合并案例，同時也是上市券商A+H最大的整合案例。從流程上看，該合并重組尚需獲得香港聯交所、上交所和中國證監會的批準，以及必要的境外反壟斷、外商投資等監管機構的審查通過。還需滿足相關法律法規所要求的其他必要批準和許可。

在12月13日下午的股東大會上，股東們的參會熱情高漲，投票積極性極高。國泰君安和海通證券的股東大會參會率分別達到了78%和68%，相關議案的通過率更是高達99%。這一結果不僅顯示了股東們對本次合并重組的高度認可，也體現了他們對合并后公司未來發展的堅定信心。

本次合并重組推進速度之快，超出了市場預期。從9月5日兩家公司發布停牌謀劃重大資產重組公告，到10月9日發布合并重組相關預案及聯合公告，再到11月21日發布合并重組報告書及聯合通函，直至12月13日召開股東大會審議通過各項議案，整個過程僅用時3個月。這一速度不僅充分展現了兩家公司極高的決策及執行效率，也創造了頭部券商合并重組的“上海速度”。

根據合并方案，自吸收合并交割日起，存續公司將承繼及承接海通證券的全部資產、負債、業務、人員等權利與義務。合并后的公司將采用新的公司名稱，并建立新的法人治理結構、管理架構、發展戰略和企業文化。存續公司將對業務、資產、財務、人員及機構等方面進行整合管控，以促進業務有效融合，提高經營效率，提升整體盈利能力。

國泰君安和海通證券均是國內歷史悠久、規模最大的綜合類證券公司之一。合并后，他們的客戶基礎、服務能力和運營管理將實現全面躍升。按照2023年公開披露的數據，合并后公司的總資產、凈資產、凈資本以及零售客戶數、IPO承銷規模等重要業務指標，均將位居行業首位。兩家公司表示，將依托更強大穩固的客戶基礎、更專業綜合的服務能力和更集約高效的運營管理，推動合并后公司釋放“1+1>2”的協同效應，加快向具備國際競爭力和市場引領力的投資銀行邁進。