在剛剛過去的春節(jié)假期，國產AI大模型DeepSeek憑借其“低成本、高性能”的技術革新，在資本市場掀起了一場不小的波瀾。各大券商紛紛加班加點，通過電話會議的形式密集研討，基金經理們也緊鑼密鼓地研究著由此帶來的投資機會。

自DeepSeek的技術突破被公布以來，其熱度便持續(xù)不減。即便在A股休市期間，港股市場上的金山云、中芯國際、第四范式等AI板塊個股也率先爆發(fā)，表現搶眼。而到了2月5日，A股迎來蛇年首個交易日，AI板塊的熱度更是達到了新的高度。云服務、計算機軟件、互聯網媒體等板塊集體走強，相關ETF也隨之大漲。

具體來看，萬家中證軟件服務ETF在收盤時上漲了9.83%，一度逼近漲停；而易方達中證軟件服務ETF、華夏中證信息技術應用創(chuàng)新產業(yè)ETF、嘉實中證軟件服務ETF等多只基金的漲幅也超過了8%。多只大數據、游戲等相關ETF的漲幅也均超過了6%。這一系列的漲幅，無疑彰顯了市場對AI板塊的強烈看好。

DeepSeek的最新模型不僅轟動了全球科技市場，更使得AI再次成為市場關注的焦點投資主題。據某公募研究員表示，DeepSeek顯著降低了AI大模型的訓練和推理成本，有望重構全球AI的行業(yè)格局，并推動AI算力競爭進一步升級。對于投資機構而言，如何敏銳地捕捉到這一波投資機會，無疑成為了一場新的競賽。

在春節(jié)假期期間，多家券商圍繞DeepSeek的技術突破召開了多場路演電話會議，并發(fā)布了相關的研究報告。其中，華泰證券在除夕當晚便率先舉行了關于DeepSeek大模型拆解的電話會，吸引了數千次的瀏覽量，被業(yè)內戲稱為“AI界的春晚”。中信證券、中金公司、銀河證券等也從多個角度對AI未來的發(fā)展進行了深入的分析和探討。據公開信息統計，至2月4日，券商共舉辦了60余場相關的路演活動。

與此同時，不少公募基金經理也緊繃著神經，春節(jié)假期尚未結束便已投入到工作中。德邦基金基金經理雷濤表示：“春節(jié)假期，我學得最多的就是DeepSeek，并在不少場景中體驗了其效果。我花了大量時間研究這個產品背后的機理以及可能帶來的影響。我相信，它的火爆將在短期內對市場產生較大的沖擊。”

從公募基金2024年四季報來看，不少基金經理早已布局AI板塊。例如，萬家基金莫海波旗下的多只基金在去年四季度大幅增持了金山辦公，使其成為了其第四大重倉股，持倉總市值達到了10.9億元。大成基金王帥管理的大成互聯網思維混合、中歐基金周蔚文和馮爐丹共同掌管的中歐新藍籌混合等也在去年四季度大幅加倉了金山辦公。而北交所上市公司并行科技在2月5日斬獲30%幅度漲停，該公司是一家超算云服務和算力運營服務提供商，也早已被同泰開泰混合和泰康北交所精選兩年定開混合兩只基金納入前十大重倉股之中。