今日滬深股市中，漲停板上的個股達到了87只，同時也有19只股票出現炸板情況，整體封板率保持在82%的高水平。海得控制連續7天漲停，美邦股份則實現了6連板，粵宏遠A和雄韜股份各自迎來了5連板。康盛股份在6個交易日內有5天漲停，禾望電氣和海鷗股份也雙雙取得4連板佳績。弘訊科技、萬控智造、銀座股份以及利歐股份均達到3連板，而電光科技在過去14個交易日中10天漲停，安源煤業10天內6次漲停，寶鼎科技9天4板，日海智能5天3板，共進股份6天3板。北交所的則成電子更是以30%的漲幅強勢漲停。兩市全天成交額約為1.11萬億元，相比前一個交易日減少了1310億元。

盤面上，題材股表現活躍，個股普遍上漲，超過2700只股票上漲，并有超過百只股票漲停或漲幅超過10%。在板塊方面，PCB概念、人形機器人、液冷服務器以及軍工板塊表現突出，而港口、油氣、流感、服裝等板塊則相對落后。截至收盤，滬指下跌0.58%，深成指上漲0.32%，創業板指微漲0.11%。

在連板股方面，晉級率維持在50%的高位，特別是4板以上的連板股全部成功晉級。然而，3連板個股內部出現了明顯的分化。隨著中恒電氣午后跌停，帶動了包括順鈉股份在內的多只數據中心電源股回落。盡管一些前期人氣股票的資金回流態勢得以延續，例如利歐股份成功晉級3連板，但隨著部分高位股表現疲弱，次新股國貨航在創下上市新低后，連續兩日漲停。重組線的粵宏遠A和股權轉讓概念的人氣股安源煤業也雙雙漲停。短線情緒在連續三日回暖后，再度出現回落跡象，而一些邏輯相對獨立的品種反而更容易獲得資金的抱團。

在主線熱點方面，大摩研報指出，英偉達下一代AI GPU GB300可能會出現關鍵的硬件規格變化，預計將在今年四季度開始出貨。這一消息使得PCB概念大面積爆發，包括方正科技、景旺電子在內的十余只股票漲停。然而，由于GB300量產的最大受益方是具備HDI量產能力的英偉達核心供應商，因此PCB概念在早盤批量爆發后，日內已經出現了一定的分歧。隨著PCB概念的崛起，電源方向在連續大漲后也如期出現了分歧，中恒電氣跌停，順鈉股份、華塑科技、三變科技等也紛紛出現高位回調。包括瑞芯微、兆易創新等在內的字節端側算力和存儲方向，相較于AI眼鏡等熱門方向，走勢較為獨立。目前，以字節為首的國產算力端仍是資金尋求的高確定性方向，但不少機構趨勢大票在短期漲速過快后也容易遭到資金兌現。

特斯拉CEO馬斯克表示，特斯拉人形機器人擎天柱（Optimus）將成為有史以來最大的產品，并計劃明年生產5萬至10萬個人形機器人，到2026年產量將增加10倍。這一消息使得特斯拉人形機器人概念股午后應聲爆發，五洲新春、三花智控、春興精工等相繼漲停。受益于政策面利好的養老機器人概念麥迪科技也繼續無量封死一字漲停。近期，除了特斯拉人形機器人外，CES大會上英偉達機器人大語言模型以及國內機器人對下游養老服務等領域的滲透等一系列政策利好仍在持續發酵，幾大分支間的良性輪動值得期待。

微盟集團推出了“微盟X微信小店”系列解決方案，旨在幫助商家在微信小店生態中實現整合與業務增長。隨著電商巨頭淘寶、抖音以及電商新貴東方甄選的商品禮贈功能相繼上線，電商消費生態的重塑戰況不斷升級。盡管整個大消費概念表現分化，但微信小店、抖音電商等盤中表現不俗，其中利歐股份、銀座股份雙雙走出3連板，凱淳股份、來伊份、好想你等也紛紛漲停。受到布魯可公開發售獲逾6000倍超額認購并即將登陸港股的消息刺激，多只IP經濟概念股在盤中也表現出色。然而，整個大消費概念仍受制于零售等大容量細分市場的表現分化，整體呈現內部高速輪動，且幾大熱門細分板塊的龍頭對整個消費板塊的拉動作用并不明顯，不利于增量資金的承接。

洪都航空發布了關于預計2025年度日常關聯交易的公告，預計與中國航空工業集團下屬公司的關聯交易總額為149.02億元，較2024年度預計上限112.7億元增加32.27%。這一消息使得洪都航空午后直線漲停，中航沈飛、中航西飛、中國海防等多只股票漲幅超過5%。盤后國科軍工也公告簽署了7.38億元的2025年年度訂貨合同，金額達到其2023年全年營收的七成。隨著多家企業陸續披露新一年度的關聯交易金額以及新增訂單的簽署情況，可能標志著軍工全行業訂單批量落地的臨近，以及2025年高景氣的確定性增強。軍工板塊的邏輯已經從此前的強預期弱現實，逐步轉向強現實。除了業績增長落地外，并購重組以及資產整合等一系列預期尚未在板塊走勢中體現。