近期，多家大型銀行紛紛下調(diào)存款利率，引發(fā)廣泛關(guān)注。10月18日早晨，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等銀行的App已更新存款掛牌利率，多個(gè)期限的定期存款利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，7天期通知存款利率下降25個(gè)基點(diǎn)，1天期通知存款利率則下降了5個(gè)基點(diǎn)。

以20萬(wàn)元存三年為例，此次降息導(dǎo)致利息收入減少1500元。此前，全國(guó)性商業(yè)銀行已在7月25日進(jìn)行了一輪降息，多個(gè)期限的存款利率均有所下調(diào)。

近期，多家小銀行也跟隨大型銀行的步伐，宣布下調(diào)存款利率。月份10以來(lái)，廣西、貴州、廣東、海南、河南、遼寧、新疆等地的農(nóng)商行或村鎮(zhèn)銀行紛紛調(diào)整存款利率，部分銀行利率降幅甚至達(dá)到50個(gè)基點(diǎn)。

實(shí)際上，市場(chǎng)對(duì)于新一輪存款利率下調(diào)早有預(yù)期。人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在9月24日的新聞發(fā)布會(huì)上曾表示，擬降低中央銀行的政策利率，并預(yù)計(jì)這將帶動(dòng)中期借貸便利（MLF）利率下調(diào)約0.3個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)預(yù)期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）和存款利率等也將隨之下行0.2到0.25個(gè)百分點(diǎn)。

人民銀行在2022年4月指導(dǎo)建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，幫助金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)更加適應(yīng)存款利率的市場(chǎng)化調(diào)整。此前，大型銀行已五次主動(dòng)下調(diào)存款利率，分別在2022年9月、2023年的6月、9月和12月，以及2024年7月。

中國(guó)銀行研究院的研究報(bào)告指出，存款利率下調(diào)將對(duì)居民儲(chǔ)蓄投資行為產(chǎn)生長(zhǎng)期影響。一方面，部分存款可能會(huì)流向中小金融機(jī)構(gòu)，但考慮到便捷性和穩(wěn)定性等因素，這部分存款的轉(zhuǎn)移規(guī)模并不會(huì)太大。另一方面，部分存款也可能流向理財(cái)市場(chǎng)，隨著更多銀行加入存款利率下調(diào)行列，預(yù)計(jì)2024年下半年理財(cái)規(guī)模將繼續(xù)較快增長(zhǎng)。

隨著存量房貸利率下調(diào)即將實(shí)施，銀行業(yè)息差或?qū)⑦M(jìn)一步承壓。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)存款利率仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間。招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，商業(yè)銀行正在加快推進(jìn)存量房貸利率批量調(diào)整工作，如果10月21日LPR繼續(xù)下降20個(gè)基點(diǎn)，存量和新增房貸利率還將進(jìn)一步降低。在這種情況下，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。

董希淼建議，投資者應(yīng)調(diào)整投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，則應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)接受較低的收益。對(duì)于追求穩(wěn)健收益的投資者，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品。