在資本市場監管趨嚴的背景下，IPO項目的撤回不再是逃避責任的“避風港”。近日，華理生物科創板IPO項目在主動撤回申請后，仍被上交所事后追責，這一案例再次凸顯了“申報即擔責”的監管原則。

12月23日，上交所連續發布了五張罰單，涉及華理生物IPO項目的發行人、保薦機構民生證券、審計機構大華會計師事務所，以及多名保薦代表人和會計師。這一系列處罰，源于華理生物在IPO審核過程中存在的多項問題，這些問題在現場檢查中被一一揭露。

華理生物，一家專注于生物表面活性劑研發與生產的高新技術企業，其IPO之路可謂一波三折。自2022年6月由民生證券保薦提交科創板上市申請以來，項目歷經首輪問詢與回復，但后續審核進程陷入停滯。直至2024年1月，項目因發行人與保薦人主動撤回而宣告終止。

然而，現場檢查的結果卻令人咋舌。檢查發現，華理生物在收入確認、研發內控、資金流水及生產管理內控等方面存在多處違規。例如，在收入確認方面，華理生物與客戶雖已形成固定交易習慣，但商品通過驗收并實際使用后，卻未及時確認收入，導致營業收入披露不準確。研發內控不規范，研發費用核算不準確，以及資金流水核查不到位等問題也逐一浮出水面。

作為保薦機構，民生證券在此次事件中難辭其咎。檢查發現，民生證券未能充分關注發行人的收入確認、研發內控及研發費用披露，未能充分核查發行人的資金流水及生產管理內控等問題。這一系列的疏漏，使得民生證券未能履行好核查把關責任，導致發行上市申請文件信息披露的真實、準確、完整性受到質疑。

值得注意的是，這并非民生證券首次因保薦項目違規而受罰。在短短一個月內，民生證券已三次被罰。先是因保薦的創業板IPO項目恒業微晶被查出六項違規，收到深交所的罰單；隨后，又因保薦科創板IPO項目福特科過程中的違規行為，被上交所采取監管警示處罰。此番華理生物項目再遭處罰，無疑給民生證券的投行業務蒙上了一層陰影。

針對上述違規行為，上交所對華理生物及其時任董事長、總經理、財務總監予以通報批評，并記入證監會誠信檔案數據庫。同時，對民生證券及其保薦代表人扶林、高強予以監管警示和通報批評，并記入證監會誠信檔案數據庫。大華會計師事務所及其簽字會計師劉文豪、徐文博也因未能充分履行核查職責而受到相應處罰。

這一系列處罰，不僅彰顯了監管層對資本市場中介機構“看門人”職責的高度重視，也傳遞出對違規行為零容忍的明確信號。今年以來，監管層已多次強調“申報即擔責”的原則，要求中介機構在輔導、審核、注冊等各個環節切實履行好職責，確保發行上市申請文件和信息披露的真實、準確、完整。對現場檢查中的撤回企業“一查到底”，切實維護資本市場的公平、公正、公開。

隨著資本市場改革的不斷深化，監管層對中介機構的監管力度也在不斷加大。未來，中介機構在資本市場中的作用將更加重要，其責任也將更加重大。只有切實履行好“看門人”職責，才能贏得市場的信任和尊重，為資本市場的健康穩定發展貢獻力量。